מהו מדד הדאו ג'ונס ובמה הוא שונה ממדד ה-S&P-500?

מדד הדאו ג'ונס ומדד ה-S&P-500 הם מדדי מניות. לכל מדד יש יתרונות וחסרונות ולכן חשוב לבחור את המדד המתאים ביותר לצרכים ולמטרות ההשקעה שלכם. המאמר יפרט מהו מדד הדאו ג'ונס ומה ההבדל בינו לבין מדד S&P-500.

 

מהם מדדי הדאו ג'ונס וה-S&P-500?

ראשית, לשאלה מהו מדד הדאו ג'ונס? הדאו ג'ונס(Dow Jones Industrial Average) הוא אחד המדדים הוותיקים והידועים ביותר בשוק המניות. הוא נוסד בשנת 1896 ועוקב אחר ביצועיהן של 30 החברות הגדולות והמשפיעות ביותר בארצות הברית, ביניהן מיקרוסופט, אפל, ויזה ועוד. חשוב לציין שבמשך 100 שנים המניות של הדאו ג'ונס עלו ב-11%.

 

מהו מדד S&P-500?

מדד S&P-500 (Standard & Poor's 500) הוא מדד פופולרי נוסף, אשר נוסד בשנת 1957 ועוקב אחר ביצועיהן של 500 החברות הגדולות והסחירות ביותר בארצות הברית.

ההבדלים העיקריים בין שני המדדים

1 – מספר החברות

• מדד הדאו ג'ונס כולל 30 חברות.
• מדד ה S&P-500-כולל 500 חברות.

 

2 – שיטת החישוב

• מדד הדאו ג'ונס מחושב על סמך מחירי המניות של 30 החברות, כאשר משקלן של החברות נקבע לפי מחיר המניה.
• מדד ה-S&P-500 מחושב על סמך שווי השוק של 500 החברות, כאשר משקלן של החברות נקבע לפי שווי השוק שלהן.

 

3 – הרכב המדדים

• מדד הדאו ג'ונס כולל בעיקר חברות ותיקות ומוכרות, כגון: אפל, מיקרוסופט, ויזא, ג'נרל אלקטריק ועוד.
• מדד ה S&P-500-כולל גם חברות צעירות וחדשניות יותר, כגון, טסלה, אמזון, נטפליקס ועוד.

 

4 – תנודתיות

• מדד הדאו ג'ונס נחשב בדרך כלל לתנודתי יותר ממדד S&P-500.

5 – סיכון

• מדד הדאו ג'ונס, עקב מספר החברות הקטן יחסית, נחשב לסיכוני יותר.
• מדד ה- S&P-500עקב פיזור ההשקעה ב-500 חברות, נחשב לפחות סיכוני.
• מדד הדאו ג'ונס נחשב למדד "שמרני" יותר, בעוד שמדד ה- S&P-500נחשב למדד "אגרסיבי" יותר.

 

איזה מדד עדיף?

התשובה תלויה במטרות ההשקעה שלכם. מדד הדאו ג'ונס יכול להתאים למשקיעים שמחפשים חשיפה לחברות גדולות ויציבות, בעוד מדד ה- S&P-500 יכול להתאים למשקיעים שמחפשים חשיפה רחבה יותר לשוק המניות האמריקאי.

 

מה חשוב לדעת?

• שתי המדדים אינם מהווים תחליף לייעוץ מקצועי.
• לפני ביצוע השקעות, חשוב לבצע מחקר מעמיק ולהתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך.

 

כיצד לבחור יועץ השקעות מעולה?

• שאלו חברים או קולגות לגבי יועצי השקעות שהם מכירים וממליצים עליהם. חפשו גם המלצות באינטרנט, בפורומים ובאתרי דירוג.
• ודאו שהיועץ בעל רישיון ייעוץ השקעות מטעם הרשות לניירות ערך.
• קיימו פגישה אישית עם היועץ כדי להתרשם ממנו ומהגישה שלו ושאלו שאלות.
• בדקו את העלויות.

 

סיכום

מדד הדאו ג'ונס ומדד ה-S&P-500 הם שני מדדים פופולריים וותיקים בשוק המניות האמריקאי. חשוב לעמוד על ההבדלים ביניהם ולבחור באמצעות יעוץ מקצועי את ההשקעה הטובה ביותר לצרכים שלכם.